استراتيجية الاتجاه

استراتيجية الاتجاه استراتيجية الاتجاه هو أي استراتيجية التداول أو الاستثمار التي تستلزم اتخاذ موقف صافي طويلة أو قصيرة في السوق. انها تراهن على اتجاه السوق بشكل عام سوف نتحرك فيها والتاجر الذي هو صافي طويلة سوف تستفيد من ارتفاع السوق. الذي هو صافي باختصار سوف تستفيد من الانخفاض. معظم المستثمرين على المدى الطويل الانخراط في استراتيجية الاتجاهات بسيطة عقد محفظة طويلة من الأسهم و / أو السندات. استراتيجيات الاتجاه هي عكس الاستراتيجيات المحايدة السوق. ويمكن تصنيف صناديق التحوط التي تنتهج استراتيجية الاتجاهات داخل سوق الأسهم بشكل خاص كما كونها مخصصة باختصار، تم تكريس وقت طويل، وجود تحيز قصيرة مخصص، وجود تحيز طويل مخصص. أو متابعة / استراتيجية قصيرة طويلة. استراتيجية الاتجاهات قصيرة طويلة أو مخصص مخصص هي، على التوالي، واحد من توليه حصرا عمليات الشراء أو أخذ حصرا مواقف قصيرة. صناديق التحوط التي تقوم إما نادرة. كما ذكر آنفا، استراتيجية طويلة مخصصة هو ما تسعى معظم المستثمرين. هناك سبب وجيه لدفع رسوم صناديق التحوط لهذه الاستراتيجية الاتجاه عندما يمكن تنفيذها بتكلفة أقل مع صناديق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار الأخرى. عادة، إذا كانت صناديق التحوط لديها استراتيجية الاتجاهات طويلة مخصصة، فإنه يفعل ذلك في الأسواق الناشئة، التي تدعو إلى خبرة فريدة من نوعها. وكان هناك عدد من الأموال المخصصة-قصيرة خلال القرن ال20. هذه تميل إلى أن تدار من قبل وعرة الأنانيون الرجال مع سمعة لتحديها الاتفاقيات. كانوا المتشائمين في نوع متفائل الطريق، وتوقع الأرباح من تراجع السوق الداهم الذي نادرا ما حدث. السوق الصاعدة على المدى الطويل بالنسبة للأسهم الأمريكية أجبرت على الخروج من العمل. اليوم، فقد تم استبدال صناديق التحوط مع وجود تحيز قصيرة مخصص. هذه الجمع بين المواقف طويلة وقصيرة، لكنها تحافظ دائما على صافي التعرض القصير إلى السوق. إنهم يعانون في ارتفاع السوق، ولكن ليس بقدر صندوق مخصص قصيرة شأنه. صندوق مع وجود تحيز طويل مخصص مشابه، لكنه يحتفظ دائما صافي التعرض الطويل للسوق. A / استراتيجية الاتجاهات قصيرة طويلة هي واحدة من انتهازي وجود صافي التعرض الطويل أو القصير الصافي في السوق بناء على وجهة نظر السوق على المدى القصير. كما هو الحال مع استراتيجيات أخرى، هذا واحد يسعى لإضافة القيمة من خلال اختيار الأسهم التي يقومون بالشراء أو قصيرة، ولكنها تسعى أيضا لإضافة القيمة من خلال تقرير متى للذهاب صافي طويلة أو قصيرة الشباك السوق. لا ينبغي أن يكون استراتيجية الخلط بينه وبين استراتيجية محايدة السوق الذي يجمع بين مناصب الطويلة والقصيرة لتحقيق الصفر صافي التعرض السوق. لفترة طويلة / قصيرة استراتيجية الاتجاه الأسهم هي مثال واحد لمفهوم أعم ودعا توقيت السوق. هذا يمكن متابعتها في أي سوق الأسهم، والدخل الثابت، والسلع الأساسية، وما إلى ذلك وببساطة استراتيجية للحصول على انتهازي أو الخروج من السوق بناء على التجار التوقعات على المدى القصير لتقوم بتسويق الأداء. A توقيت السوق قد التبديل انتهازي بين الشراء أو الخروج سوق معينة. إذا كان أكثر عدوانية، وقال انه ربما أيضا باختصار في بعض الأحيان في السوق. على المدى 8220؛ السوق timing8221. في بعض الأحيان (ولكن ليس دائما) المستخدمة باستخفاف، لأن معظم أسواق يصعب قتا طويلا للغاية. والمثال الكلاسيكي هو فقاعة في أسهم شركات التكنولوجيا خلال 1999-2001. العديد من المهنيين السوق يعرف السوق وتشكيل مخزون كانوا في طريقهم لمواصلة ارتفاع صعودا ثم انهار التي فقاعة. حتى مع هذه المعرفة، فإنها لا يمكن الاستفادة من الوضع لأنها لم تعرف فيه السوق من شأنه أن يحول. إذا ذهبوا أولا طويلة ثم قلل من السوق في وقت مبكر جدا، فإنها ستعاني كما واصلت السوق في الارتفاع. إذا ذهبوا طويلة ثم قلل السوق في وقت متأخر جدا، فإنها ستعاني عندما سقط في السوق. حاول مايكل صندوق BERGERS مانهاتن لآخر هذه الفقاعة لكن محا عاصمتها بالذهاب قصيرة في وقت مبكر جدا. ويحتاج توقيت السوق على التنبؤ بدقة ما الذي سيحدث في السوق وعندما سيحدث. ويمكن أيضا أن تنفذ استراتيجيات الاتجاه في أسواق متعددة. صندوق التحوط الكلي العالمي واحد هو أن الأوقات سوق الأسواق المختلفة في جميع أنحاء العالم. عند نقطة معينة من الزمن، قد يكون طويل الولايات الدخل الثابت، قصيرة اليورو والأسهم اليابانية طويلة، وكلها في نفس الوقت. وسوف تستخدم عموما المشتقات لخلق بعض من التعرض لها. لفهم أين اسم 8220؛ macro8221 العالمي؛ يأتي من، نعتبر أن مدير الاتجاه الذي يتاجر في سوق واحدة تأمل في إضافة القيمة من خلال معرفة سوقه جيدا وبعناية اختيار الأدوات التي للذهاب طويلة أو قصيرة، وهو إجراء تقييمات الجزئي عن الأوراق المالية الفردية. ويركز مدير الكلي العالمي على تحديد الأسواق التي للذهاب طويلة أو قصيرة في أي وقت من الأوقات. وهي إجراء تقييمات الاقتصاد الكلي حول الأسواق واقتصادات بأكملها في جميع أنحاء العالم، وبالتالي الماكرو العالمي الاسم.