رايك اثنين من أفضل استراتيجيات التداول ل قضاء عطلة عيد الميلاد

هوارد الذهب سوف الأمريكيين يوم الخميس الجلوس على طاولات عشاء عيد الشكر من قبل الاندفاع لتسجيل صفقات الجمعة الأسود في مجمع للتسوق. وهكذا سوف تبدأ العربدة لمدة خمسة أسابيع للتسوق وتناول الطعام الذي يبلغ ذروته في أحد مخلفات يوم رأس السنة الميلادية الجديدة. الأسواق أيضا تشرب عادة عطلة الروح: ديسمبر كانون الاول ويناير وهما من أفضل الشهور للأسهم. وأتوقع أن يكون هذا العام لا يختلف. موسم الأعياد هو جيد وخاصة لأسهم الشركات الصغيرة والصناديق المغلقة. وعلى الرغم من أنني نادرا ما تركز على استراتيجيات التداول على المدى القصير، تلك هما مثل هذه سجلات ثابتة انهم جديرة بالاستكشاف. يتم توصيل الأداء المتفوق مع ما يسمى تأثير يناير، الذي اكتشف لاول مرة في عام 1942 من قبل سيدني Wachtel. وأشار إلى أن الولايات المتحدة قبعات صغيرة (في هذه الأيام، الأسهم التي هي أقل من 2 مليار $ القيمة السوقية) يتفوق أسهم أكبر في يناير كانون الثاني. "إذا كنت تشتري في ديسمبر كانون الاول والانتظار لمدة شهر، يمكنك جعل التجارة جيدة على المدى القصير. ثمانية أو تسع سنوات من أصل 10، وهذا هو التجارة يمكن التنبؤ بها جدا. توماس هرتسفلد، مستشار الاستثمار " لماذا ا؟ المستثمرون يبيعون الأسهم تخسر في ديسمبر كانون الاول على الرف حتى خسائر رأس المال لتعويض الأرباح الرأسمالية من الاستثمارات الأخرى، وبالتالي تقليل الضرائب المستحقة عليهما. المشكلة هي، وأصبح تأثير يناير دراية بذلك أن المستثمرين بدأوا شراء أسهم الشركات الصغيرة في ديسمبر كانون الاول تحسبا. "انها ليست لها تأثير يناير في حد ذاته بعد الآن"، وقال جيفري هيرش، رئيس تحرير تقويم المخزون التاجر حتى الآن. "معظم التأثير يناير يحدث في منتصف إلى أواخر ديسمبر كانون الاول." في الواقع، منذ عدة سنوات، ومجلس شيكاغو خيارات الصرف إعادة يطلق عليها اسم-كان تأثير ديسمبر / يناير. مهما كنت اسميها، والبيانات وراء ذلك هو قوي جدا. وفقا لهيرش، بين عامي 1974 و 2012، مجموعة من أسهم الشركات الصغيرة التي ضربت أدنى مستوياتها في 52 أسبوعا في منتصف ديسمبر كانون الاول تفوقت على المؤشر المجمع لبورصة نيويورك "بمعدل 9.5 نقطة مئوية (وليس السنوي!) سنويا في الفترة بين أواخر ديسمبر كانون الاول و فترة يناير / فبراير ". وفعلوا ذلك في 33 من أصل 38 سنوات دراستها. لذلك، وقيمة الأسهم الصغيرة كأب وسيلة للذهاب؟ حسنا، على المدى الطويل، نعم، لكنه قال هيرش خلال التجارة الموسمية، والقيادة تتغير عاما بعد عام. واضاف "اذا كنت تريد الذهاب للعب تأثير قبعة صغيرة، كنت مجرد شراء أسهم الشركات الصغيرة،" قال لي. يمكنك استخدام آي شيرز روسل 2000 ETF IWM، -0.72٪ هذا العام، بلغت ذروتها في مؤشر الصغيرة كأب روسل 2000 في أوائل شهر يوليو ومن ثم زيارتها تصحيح مقرفة التي انتهت في منتصف اكتوبر تشرين الاول. لقد ارتفع الى 13٪ منذ ذلك الحين، ولكن هيرش تسميه "في نهاية أكتوبر تجمع نموذجي للغاية" ويتوقع أن يرى قبعات صغيرة يتفوق مرة أخرى من خلال منتصف شهر يناير، عندما عادة بالمرافعة مواقفه. ويقصد بالتجارة الموسمية آخر اجتازت اختبار الزمن الصناديق المغلقة والصناديق المشتركة التي تصدر سهم مرة واحدة على الاكتتاب العام وثم يتداول مثل الأسهم. وهناك نحو 600 الصناديق المغلقة مع القيمة السوقية الإجمالية قريبة من 300 مليار $، لذلك متوسط ​​قيمتها السوقية هي تقريبا 500 مليون $ - بصلابة في الأراضي الصغيرة كأب. ولكن تقلبات الأسعار اليومية تسبب الصناديق المغلقة ليتداول عند أقساط أو تخفيض لقيمة الأصول الصافية ل(قيمة مقتنياتها)، وحيث ان تأتي الفرصة التداول في. "، لأن أسعار الأسهم الصناديق المغلقة 'تعتمد على العرض والطلب يوسع الخصم" وقال بيع ضريبة نهاية العام يقلل الطلب على الصناديق المغلقة وتوماس هرتسفلد، رئيس مجلس الإدارة ورئيس صندوق متخصص المغلقة توماس J. هرتسفلد المستشارون في ميامي بيتش. بدأ التالية الصناديق المغلقة في عام 1968، وهو العام الذي انتخب ريتشارد نيكسون رئيسا للبلاد. سبتمبر وأكتوبر تصحيح سوق الأسهم ضرب مغلقة نهايات هذا العام "من الصعب جدا"، قال لي هرتسفلد. "كنا محظوظين لشراء الكثير من هؤلاء." لكنه أضاف "لا أعتقد أن كان البيع الضرائب؛ الذي كان الذعر ". بحلول منتصف يناير، وقال هرتسفلد، تخفيض تضييق مرة أخرى كما جني الأرباح من هذه التجارة الموسمية المستثمرين. منطقة واحدة انه يبحث في الآن: قضايا جديدة. وأضاف "عادة ما أتوا إلى السوق بأسعار أعلى من أسعارها، [لكن] ليس من غير المألوف أن نرى 15٪ -20٪ تخفيض في قضايا جديدة." وعلى وجه الخصوص، وقطاع الطاقة المتداعي قد حان لانتعاش. وتشمل صناديق السندات أكثر من نصف جميع الصناديق المغلقة. هرتسفلد لا تنظر لهم استثمارات جيدة على المدى الطويل، لكنه أشار إلى أن "تخفيض آخذة في الاتساع" هناك الآن. شركته لديها صناديق الاستثمار المشترك، فيرتوس هرتسفلد VHFAX، -0.58٪ التي تستثمر في الصناديق المغلقة. انها صغيرة وعمرها سنتين فقط، لذلك إجراء البحوث الخاصة بك. "إذا كنت تشتري في ديسمبر كانون الاول والانتظار لمدة شهر، يمكنك جعل التجارة جيدة على المدى القصير" قال هرتسفلد. "ثمانية أو تسعة أعوام من أصل 10، وهذا هو التجارة يمكن التنبؤ بها جدا." وقال انه يتوقع النمط الموسمي الطبيعي أن تتكشف هذه السنة أيضا. "انها تتشكل بشكل جيد جدا". هوارد R. الذهب هو كاتب اف ومؤسس ورئيس تحرير GoldenEgg الاستثمار. الذي يقدم التعليق السوق الحرة وبسيطة ومنخفضة التكلفة، منخفضة المخاطر خطط الاستثمار التقاعد. تتبع له على تويتر howardrgold.